Les différences entre l’assurance-vie et le Livret A
Avant de lister leurs caractéristiques et leur différence, la première chose à savoir est que ces deux produits ne sont pas concurrents, bien au contraire. Ce n’est pas parce que l’on ouvre un Livret A que l’on doit s’abstenir de souscrire un contrat d’assurance-vie. C’est même une excellente manière de mutualiser les risques dans certaines situations.
L’assurance-vie
L’assurance-vie est à voir comme un placement financier. Le fait de mettre en place un virement régulier ou un versement libre va déterminer la somme initiale à déposer (30 euros ou 200 euros). Elle se compose généralement d’un fonds en euros (cette partie du capital est donc garantie) et d’unités de compte et il n’y a pas de plafond. On peut souscrire à une assurance vie dans le cadre de contrats monosupports ou multisupports. Les premiers rapportent moins mais sont plus sûrs ; ce qui n’est le contraire des seconds. Il faut donc voir en fonction de son profil d’investisseur.
Les versements de l’investisseur et les gains produits par le fonds en euros et les unités de compte alimentent le contrat. Selon les produits mais aussi ses capacités (ou son temps !), on peut les gérer seul ou en confier la gestion à un conseiller (gestion pilotée).
En cas de décès, le capital est versé à des bénéficiaires dont le nom figure dans le contrat. Même si l’on dit parfois qu’on ne peut pas retirer son argent quand on le souhaite, il faut simplement savoir que cela a des conséquences fiscales. En cas de retrait, on est imposé à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux sur les gains.
L’argent, au bout de 8 ans de détention minimum sans retrait anticipé, peut être retiré sous la forme de capital ou de rente en espérant une diminution du taux d’imposition et en fonction de son encours. En cas de décès du souscripteur du contrat, ce sont les sommes versées avant ou après ses 70 ans qui vont déterminer la fiscalité pour le ou les bénéficiaires.
Le Livret A
Le Livret A est plus un produit d’épargne. On peut trouver des Livrets A dans toutes les banques et le fait que le premier dépôt soit de 10 euros au minimum en fait un produit accessible au plus grand nombre.
Le taux d’intérêt s’applique pour le capital déposé (les versements faits librement) et les intérêts sont calculés selon la méthode de la quinzaine. Les intérêts s’ajoutent au capital à la fin de l’année (le 31 décembre) et vont produire eux-mêmes des intérêts (On parle de capitalisation des intérêts). Le Livret A est plafonné à 22 950 euros, même s’il continue à produire des intérêts tout au long de sa durée de vie mais on ne peut en ouvrir qu’un seul. C’est un produit liquide ; c’est-à-dire que l’on peut retirer de l’argent en cas de besoin ; ce qui en fait une bonne épargne de précaution.
Pourquoi souscrire une assurance-vie ou ouvrir un Livret A ?
Généralement, on ouvre un Livret A pour avoir une épargne de précaution ; c’est-à-dire avoir une somme d’argent à disposition en cas de problème (devoir changer de voiture, acheter une nouvelle machine à laver…). On parle donc de court terme. Ce n’est pas le cas de l’assurance-vie qui est un produit d’épargne à envisager sur le moyen, voire le long terme (valoriser le montant de sa retraite par exemple). Sa fiscalité avantageuse et le fait qu’elle est un élément constitutif du patrimoine expliquent pourquoi elle est aimée des français.
Que faut-il attendre en termes de rendement ?
Après une hausse intéressante, le Livret A devrait repasser à 1,6% au mois d’août 2025. Faut-il pour autant lui préférer l’assurance-vie ? En termes de rendement, ils peuvent se valoir, même s’il y a encore quelques temps, le Livret A avait été revalorisé à 3% ce qui en faisait un produit nettement plus intéressant. Le taux est corrélé à l’inflation mais aussi aux taux interbancaires (le taux auquel les établissements bancaires se prêtent mutuellement de l’argent).
En termes de rendement concernant l’assurance-vie, pour le fonds en euros, il est calculé une fois par an. Les unités de compte sont soumises aux fluctuations des marchés financiers ; ce qui peut induire une perte en capital ou des gains, en fonction. On parle donc de plus-value ou de moins-value. Sur 10 ans, un contrat d’assurance-vie en fonction du profil d’investisseur et du niveau de risque qu’il est en capacité de supporter peut aller de 3 à 4,5%. Il s’agit donc d’un produit qui offre un meilleur rendement, mais qui ne garantit jamais une absence de perte en capital.
Comme dit plus haut, heureusement, il n’est pas nécessaire de choisir et il vaut mieux d’ailleurs quand on le peut, ouvrir aussi bien un Livret A et prendre une assurance-vie pour diversifier ses placements.
