De nombreuses banques sont encore confrontées à des poursuites judiciaires liées à la fraude pyramidale de Madoff, qui a plaidé coupable en 2009 et a été condamné à 150 ans de prison, où il est décédé en 2021.
Les demandes du Herald Fund
HSBC a agi en tant que prestataire de services pour plusieurs fonds qui ont investi auprès de Bernard L. Madoff Investment Securities. En particulier, le Herald Fund Spc a poursuivi en justice la division luxembourgeoise de la banque basée à Londres en 2009, demandant la restitution d’actifs qui, selon lui, avaient été perdus dans le cadre de la fraude.
En juillet de cette année, l’établissement a annoncé que le fonds réclamait la restitution de titres et d’espèces pour un montant de 2,5 milliards de dollars, plus les intérêts, ou des dommages-intérêts s’élevant à 5,6 milliards de dollars, plus les intérêts. Cela ne représente qu’une petite partie de la fraude de Madoff, estimée à 64,8 milliards de dollars.
En 2012, HSBC avait déjà conclu un accord avec le Kalix Fund pour un montant non divulgué, toujours pour les pertes subies lors de l’effondrement de l’empire financier de Madoff. Le fonds avait poursuivi la banque en justice pour 35,6 millions de dollars.
Vendredi 17 octobre, la Cour de cassation de Luxembourg a rejeté l’appel de l’établissement de crédit concernant la demande de titres du Herald Fund, mais a accepté celui relatif à la demande d’espèces. La banque a déjà annoncé qu’elle ferait un deuxième appel et, si celui-ci n’aboutissait pas, elle contesterait le montant à payer. « En raison du deuxième appel en cours et des complexités et incertitudes liées à la détermination du montant dû, l’impact financier final pourrait être très différent », a-t-elle averti.
La solution radicale de HSBC ne convainc pas le marché
Au cours de l’année dernière, HSBC a non seulement supprimé des milliers d’emplois et simplifié sa structure managériale afin de réduire ses coûts, mais elle a également annoncé début octobre l’acquisition, pour 14 milliards de dollars, de sa filiale hongkongaise, Hang Seng Bank.
Les investisseurs surveillent également de près l’exposition de la banque au secteur immobilier en difficulté à Hong Kong, en raison de la pire crise immobilière depuis la crise financière asiatique de la fin des années 90. Afin de maintenir son capital sous contrôle, HSBC a déjà annoncé qu’elle n’achèterait pas d’actions propres au cours des trois prochains trimestres.
« Il semble de plus en plus que HSBC ait insuffisamment mesuré et contrôlé son risque juridique », a commenté Mark Williams, professeur au département des finances de la Questrom School of Business de l’université de Boston, à Bloomberg.
Toutefois, cette charge devrait être « gérable » pour HSBC et pourrait mettre fin à un long litige juridique, ont ajouté Tomasz Noetzel et Francis Chan, analystes seniors chez Bloomberg Intelligence. Cependant, le marché reste prudent : l’action HSBC à la Bourse de Londres recule de 1 % à 994,10 pence, mais elle a gagné environ 45 % au cours de l’année dernière.
