Quels intérêts avec un taux de 1,70 % pour le Livret A ?
Le Livret A ne supporte ni impôt sur le revenu ni prélèvements sociaux. Le taux affiché est donc le taux net, ce qui simplifie beaucoup les choses au moment du calcul. Sur douze mois pleins :
- 5 000 € placés rapportent 85 € par an, soit environ 7 € par mois
- 22 950 €, le plafond du Livret A, rapportent 390,15 € par an
- 34 950 €, c’est-à-dire un Livret A plein + un LDDS plein à 12 000 €, rapportent 594,15 € par an, les deux livrets étant rémunérés au même taux.
Comparé au taux de 1,50 % en vigueur jusqu’au 31 juillet, le gain supplémentaire reste modeste : 45,90 € par an sur un Livret A au plafond. De quoi payer un plein d’essence, pas de quoi changer une stratégie patrimoniale…
La règle des quinzaines
Les intérêts du Livret A ne se calculent pas au jour le jour. La banque raisonne par quinzaines. Un versement effectué le 3 du mois ne commence à produire des intérêts que le 16. Un retrait effectué le 14 fait perdre la quinzaine entière.
La conséquence pratique tient en deux lignes. Pour verser, visez le 15 ou le 30 du mois, jamais le 1er ou le 16. Pour retirer, faites l’inverse : le 1er ou le 16, jamais la veille. Sur un livret bien remplit, cette gymnastique de calendrier pourra vous rapporter quelques dizaines d’euros par an.
Les intérêts sont ensuite capitalisés au 31 décembre. Ils s’ajoutent au capital et produisent eux-mêmes des intérêts l’année suivante, sans compter dans le plafond de 22 950 €. Un Livret A ouvert depuis longtemps peut donc légalement dépasser ce plafond, à condition que le dépassement vienne uniquement des intérêts composés.
Pourquoi un nouveau taux de 1,70 % et pas 2 % ?
Le taux n’est pas fixé par l’administration au doigt mouillé. La formule officielle retient la moyenne entre l’inflation hors tabac des six derniers mois et le taux €STR, un taux interbancaire de la zone euro. Le résultat est arrondi au dixième, avec un plancher fixé à 0,50 %.
Sur le premier semestre 2026, l’inflation est repartie à la hausse, à environ 1,52 % en moyenne. C’est ce regain qui explique mécaniquement la remontée du taux au 1er août. Le gouverneur de la Banque de France propose, le ministre de l’Économie arbitre, et la révision intervient deux fois par an, au 1er février et au 1er août.
Concrètement, un Livret A à 1,70 % face à une inflation autour de 1,5 % vous fait gagner du pouvoir d’achat. À peine, mais vous en gagnez. Ce n’était pas le cas en 2022 et 2023, où l’inflation grignotait l’épargne bien plus vite que les livrets ne la rémunéraient.
Les autres livrets bougent aussi
Le 1er août ne concerne pas que le Livret A. Voici le tableau complet de l’épargne réglementée à cette date :
- LDDS : 1,70 % net, plafond 12 000 €. Il suit le Livret A à l’identique.
- LEP : 2,50 % net, plafond 10 000 €. Le taux est maintenu, ce qui en fait de loin le meilleur placement garanti du marché pour ceux qui y ont droit.
- Livret jeune : 1,70 % minimum, plafond 1 600 €. Les banques peuvent proposer davantage et certaines montent à 2 % ou plus.
- CEL : 1,25 % brut, soit environ 0,86 % net après la flat tax passée à 31,4 % au 1er janvier 2026.
- PEL : 2 % brut pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2026, contre 1,75 % en 2025. Après fiscalité, cela ramène le rendement sous celui du Livret A.
Les changements pour votre stratégie de placement
Trois cas de figure, trois réponses différentes.
- Si vous avez droit au LEP, remplissez-le avant tout le reste. À 2,50 % net, il écrase tout ce qui est garanti et disponible. Le plafond de revenu fiscal de référence est de 23 028 € pour une part en 2026, et beaucoup de foyers éligibles l’ignorent encore.
- Si votre Livret A est plein, la suite se joue ailleurs : LDDS, compte à terme, fonds euros d’assurance vie. Les comptes à terme des banques françaises tournent actuellement entre 3,10 % et 3,65 % bruts sur douze mois, soit environ 2,1 à 2,5 % nets après flat tax. Le capital y est bloqué, c’est le prix à payer.
- Si vous avez plus de trois ou quatre mois de dépenses sur votre Livret A, vous immobilisez sans doute trop d’argent sur un support de précaution. Un Livret A n’est pas un placement, c’est un matelas. Au-delà du matelas, l’assurance vie et le PEA travaillent mieux sur un horizon long.
390 € par an pour 22 950 € immobilisés : le Livret A protège votre épargne de précaution sans la faire grandir. C’est exactement son rôle.
Sources
- Ministère de l’Économie, communiqué du 15 juillet 2026 sur les taux de l’épargne réglementée au 1er août 2026
- Banque de France, formule de calcul du taux du Livret A
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la Sécurité sociale (prélèvements sociaux portés à 18,6 %)
