Quand acheter ou vendre des actions en bourse ?

Investir en bourse requiert des compétences en matière d’analyse et de gestion des risques. Que vous soyez un trader expérimenté ou un débutant, comprendre quand acheter ou vendre des actions présente un certain niveau de difficulté. Dans cet article, nous vous présenterons tous les éléments à prendre en compte pour comprendre quand acheter et quand vendre des actions, quelles analyses effectuer, quelles sont les meilleures stratégies et comment choisir les meilleurs courtiers en ligne par lesquels vous pourrez vendre et acheter des actions en toute sécurité et de manière fiable.

Comment fonctionnent les actions ?

Les actions vous permettent d’être exposé aux performances d’une entreprise. La valeur des actions augmente lorsque les performances de l’entreprise sont bonnes et, inversement, la valeur diminue lorsque les performances de l’entreprise sont mauvaises. Les marchés boursiers facilitent l’échange d’actions de sociétés cotées en bourse. Une société peut s’introduire en bourse de plusieurs manières, mais la plus traditionnelle et la plus courante est l’introduction en bourse (IPO).

Il y a deux façons de s’exposer aux actions : l’investissement traditionnel ou le trading. Ces deux méthodes présentent des différences que nous examinerons ensemble ci-dessous. N’oubliez pas que lorsque vous ouvrez un compte chez IG, vous négociez sur le cours de l’action, ce qui signifie que, contrairement à l’investissement, vous négociez sur l’évolution du cours sans détenir physiquement l’actif. Vous pouvez négocier le prix des actions par le biais de CFD (Contract For Difference ou Contrat pour la Différence), qui consiste à négocier sur les cours sous-jacents des actifs financiers.

Investissement traditionnel

Lorsque vous investissez dans des actions, vous devenez physiquement propriétaire de l’actif. L’investissement est utilisé par ceux qui préfèrent réaliser des profits à long terme, dans l’espoir que les actions d’une société prennent de la valeur. En effet, si une entreprise se développe, il est souhaitable que ses actions augmentent également. Dans ce cas, en tant qu’actionnaire, vous réalisez un bénéfice en vendant l’action à un prix supérieur à celui que vous avez payé lors de l’achat. Toutefois, comme la valeur de votre investissement peut augmenter ou diminuer, vous risquez de récupérer moins que votre investissement si le cours de l’action baisse avant que vous ne clôturiez votre position.

Le trading d’actions

Négocier sur le cours de l’action signifie négocier sur les mouvements de prix de l’action, sans avoir à acheter physiquement l’actif. En général, les personnes qui souhaitent négocier le cours de l’action à court terme préfèrent le trading à l’investissement traditionnel, en particulier pendant les périodes de forte volatilité des marchés.

Si vous décidez de négocier le prix des actions, vous ouvrirez une position d’achat (long) si le prix augmente ; à l’inverse, vous ouvrirez une position de vente (short) si vous voulez négocier sur des prix en baisse. Vous pouvez négocier des actions à l’aide de produits dérivés tels que les CFD, les trackers, les contrats, qui sont des instruments à effet de levier.

Lorsque vous décidez de négocier des actions au moyen de trackers et de CFD, vous ne devez engager qu’une fraction de votre exposition totale pour ouvrir une position. Dans le cas des CFD, cette fraction est payée sous la forme d’un dépôt, appelé marge. Dans le cas des trackers, le prix d’ouverture correspond à la différence entre le prix de vente du sous-jacent et le niveau de déclenchement que vous avez choisi, majoré d’une prime. N’oubliez pas que l’effet de levier peut amplifier les profits mais aussi les pertes, surtout en l’absence d’une stratégie de gestion des risques appropriée !

Choisir un courtier

Lors de l’achat et de la vente d’actions, il est essentiel de choisir le bon courtier à qui confier vos investissements. Qu’il s’agisse d’un courtier (ou broker) français ou étranger, le mot d’ordre est le même : la sécurité. En effet, trouver un courtier en bourse digne de confiance n’est pas aussi évident qu’il n’y paraît. Il faut être très prudent et vérifier que le courtier dispose de toutes les certifications nécessaires pour exercer.

Cinq courtiers en bourse à découvrir

Voici cinq courtiers de confiance à découvrir. Ces courtiers en ligne sont facilement accessibles aux investisseurs français et disposent de toutes les certifications nécessaires pour opérer dans toute l’Europe dans les meilleures conditions de sécurité et de légalité.

Comment déterminer quand vendre et quand acheter ?

Pour savoir quand vendre ou acheter une action, il existe plusieurs critères à prendre en compte. Parmi eux, les modèles d’évaluation des actions qui nous aident à comprendre la valeur intrinsèque de l’action elle-même. La valeur d’une action n’est pas seulement déterminée par le prix qu’elle atteint sur les marchés et souvent, contrairement à ce que l’on pourrait penser, certaines actions qui peuvent être moins chères pour les traders moins expérimentés ne le sont pas.

Prenons un exemple. Une action valant 300 euros est potentiellement moins chère qu’une action valant 100 euros. Si l’action de 100 euros est surévaluée, alors que celle de 300 euros est sous-évaluée, il est certain qu’elle est moins chère que la première. Dans les paragraphes suivants, nous vous montrerons quels sont les principaux modèles d’évaluation des actions et nous les décrirons en détail.

Selon la valeur actuelle

Discounted Cash Flow

Deux modèles de calcul sont utilisés pour ce modèle d’évaluation : le premier est appelé DCF, c’est-à-dire Discounted Cash Flow, qui permet de calculer la valeur d’une action sur la base des flux de trésorerie futurs attendus, en utilisant des données des années précédentes telles que les impôts, les obligations et d’autres facteurs de ce type.

Dividend Discount Model

Le second modèle, appelé Dividend Discount Model, calcule la valeur des dividendes sur une période donnée en suivant un processus très similaire à celui du DCF. Ce modèle particulier est principalement utilisé pour les ETF ou, en tout état de cause, pour les entreprises très bien établies qui se concentrent sur la croissance à long terme et les dividendes.

Basé sur les actifs

Le modèle basé sur les actifs est principalement utilisé pour les matières premières. Si nous prenons, par exemple, une entreprise spécialisée dans l’extraction de pétrole, pour estimer un gain hypothétique lié à la valeur de ses actions, nous pouvons calculer le prix du pétrole et la quantité dans le réservoir (hors taxes et dépenses).

Ces données sont généralement publiées par les entreprises et peuvent donc être consultées pour effectuer tout calcul utile à l’investissement dans cette matière première spécifique à l’aide de ce modèle.

Marchés multiples

Les modèles de marchés multiples, en revanche, reposent sur deux critères d’évaluation fondamentaux : la valeur de l’entreprise et le cours de l’action. Le premier est la capitalisation boursière de l’action cotée, c’est-à-dire le prix actuel multiplié par le nombre d’actions sur le marché. Il est généralement utilisé pour les entreprises qui sont encore en phase de croissance ou qui ont subi de lourdes pertes ; en effet, le résultat du calcul ne reflète pas la valeur réelle de l’entreprise mais la croissance future possible qui peut intéresser les investisseurs.

Le second, en revanche, est généralement utilisé pour comparer les entreprises entre elles sur la base des bénéfices et de la valeur éventuelle des actifs. En fait, il est utilisé pour calculer le rapport entre le prix et les bénéfices à l’aide de multiples basés sur le prix de marché de l’action.

A quel moment faut-il acheter et vendre des actions ?

En général, il est conseillé d’acheter des actions lorsque le cours est bas et de les revendre lorsqu’il est à la hausse. La difficulté réside dans le timing : en fait, la meilleure chose à faire est d’anticiper ces deux mouvements et, par conséquent, d’acheter avant que le prix ne soit trop élevé et de vendre avant qu’il ne soit trop bas.

Il est fondamental de bien comprendre quand c’est le bon moment pour ouvrir une position, donc suivre la tendance des marchés ne suffit pas, il faut se fixer des objectifs très précis, faire de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale, pour lesquelles nous conseillons de consulter les services financiers de Yahoo Finance et Morningstar qui sont riches en données, en nouvelles et en outils utiles pour les traders.

Nous pouvons donc affirmer que pour comprendre exactement quel est le meilleur moment pour vendre ou acheter une action, il faut s’appuyer sur des stratégies de trading précises pour investir selon des critères valables. Nous verrons ci-dessous, avec précision, quels sont ces critères.

Stratégies d’achat et de vente

Pour construire une bonne stratégie de trading permettant de comprendre le moment opportun pour acheter ou vendre, il faut d’abord se fixer des objectifs précis et s’arrêter lorsqu’on les a atteints, sans risquer de nouvelles pertes inutiles.

Il est important, comme nous l’avons déjà dit, de s’appuyer sur les résultats d’une analyse technique et fondamentale combinée et précise afin de pouvoir comprendre efficacement quelle est la tendance générale des marchés, mais aussi comment se comporte le titre financier dans lequel vous souhaitez investir d’un point de vue financier afin d’évaluer la pertinence de l’investissement et la meilleure façon de le réaliser, tant en termes de timing que d’instruments adaptés à chaque cas particulier.

Copy Trading

La gestion du portefeuille d’investissement est également importante. En fait, il faut le faire varier assez fréquemment et le rééquilibrer en fonction des tendances du marché et des investissements que l’on fait de temps à autre. Cependant, la plupart des traders, en particulier les novices, ont plus de difficultés à vendre qu’à acheter des actions, car ce type de décision nécessite une analyse plus approfondie. A cet égard, nous vous recommandons d’évaluer l’utilisation d’outils alternatifs tels que le Copy Trading d’eToro, qui vous permet d’assimiler de nouvelles stratégies de trading en copiant celles d’investisseurs expérimentés.

Stop Loss

Enfin, nous vous recommandons également d’opter pour le Stop Loss, une stratégie de trading qui a pour fonction de sauvegarder le capital investi dans le cas où la tendance du marché serait différente de ce qui était prévu au stade de l’investissement. En pratique, le stop loss interrompt automatiquement une position qui est sur le point de perdre de la valeur afin de protéger le trader contre des risques supplémentaires et des pertes éventuelles.

Acheter ou vendre : déterminer les meilleurs moments

Les meilleurs moments pour investir en bourse ne sont pas fixes, mais les experts en la matière en ont identifié certains qui peuvent être plus adaptés à certaines périodes et à certains types d’investissement. Dans ce cas, pour mieux expliquer quels sont ces moments et comment se comporter en fonction de chacun d’entre eux, nous avons pensé à analyser le temps en trois moments différents, à savoir les heures, les jours et les mois, et à approfondir les différences entre chacun d’entre eux.

L’importance des horaires

Tout d’abord, il convient de garder à l’esprit que l’analyse des cadres temporels est utile pour le trading à court terme, plus précisément pour ce que l’on appelle le day trading, qui peut être effectué sur les meilleures plateformes de trading en ligne par le biais des CFD.

La volatilité des prix change à différents moments de la journée : par exemple, pendant les heures d’ouverture, la volatilité des prix a tendance à augmenter. Par conséquent, si vous êtes un trader débutant, nous vous déconseillons de trader pendant la première heure ou aux premières heures de la matinée. Pour les traders plus habitués à la volatilité des marchés, il peut être judicieux d’opter pour les 15 premières minutes de l’ouverture car les transactions ont tendance à être plus importantes qu’à d’autres moments de la journée. Il convient toutefois d’être très prudent. Par conséquent, on peut estimer que le meilleur moment pour le day trading est de 9h30 à 10h30.

Évaluation journalière

Une évaluation journalière peut être utile à court et moyen terme et permet d’identifier les meilleurs moments de la semaine pour investir. Les experts ont identifié deux jours en particulier, l’un pour la vente et l’autre pour l’achat.

En ce qui concerne la vente, le meilleur jour semble être le vendredi car, les actions ont statistiquement tendance à avoir des prix plus élevés. Pour l’achat, en revanche, le meilleur jour semble être le lundi, car les prix ont tendance à baisser après le week-end. Cette tendance est appelée “Effet Lundi” et on suppose qu’elle dépend principalement des sautes d’humeur des traders, démoralisés par les mauvaises nouvelles publiées au cours du week-end et par la reprise de la semaine.

Évaluation mensuelle

L’évaluation mensuelle convient bien sûr aux investissements à long terme, car elle couvre une période plus large basée sur les variations saisonnières des prix. Les experts du secteur ont identifié deux périodes principales de l’année pour les achats : le début de l’année et la période estivale, qui coïncide avec les variations semestrielles. Tous les autres mois devraient donc être les plus propices à la vente, mais comme il s’agit d’une période très large, elle est toujours très relative.

Les horaires des bourses

Après avoir évalué les meilleures stratégies et les meilleurs moments, et avant de conclure cet article, nous aimerions faire quelques brèves remarques sur les horaires des bourses pour vous aider à mieux gérer vos opérations boursières. Contrairement au marché Forex, qui est ouvert 24 heures sur 24, la bourse suit des horaires spécifiques qui sont indiqués par la bourse nationale. Nous vous indiquons ci-dessous les horaires des principales bourses qui intéressent les traders :

• Bourse française : elle suit, bien sûr, le fuseau horaire du pays et est donc ouverte de 9h30 à 17h30, du lundi au vendredi ;
• New York Stock Exchange (NYSE) : suit le fuseau horaire de New York et est donc ouverte dans la tranche horaire qui correspond en France de 15h30 à 22h30 ;
• Les Bourses de l’Est, en revanche, sont ouvertes dans les plages horaires qui correspondent à la nuit en France.